市场动荡影响KiwiSaver收益，这样的回报率你满意吗？

By 新西兰先驱报中文网· 2019年02月04日 23:13

新西兰先驱报中文网 Sophie 编译 投资研究公司Morningstar表示，在2018年最后一个季度，市场波动对KiwiSaver账户造成了不小的影响。

去年第四季度，标普NZX50指数下跌5.8%，抹去了上一季度4.6%的涨幅。

"随着12月当季市场波动重现，KiwiSaver基金的回报反映出市场的潜在疲软。" Morningstar在其KiwiSaver基金季度调查中分析道。

调查还说:“这在长期投资中不时会出现。”

Kiwisaver的自然年年度回报率从-6.77%至3.60%不等。

尽管其它许多股市经历了艰难的一年，但新西兰股市实现了4.9%的正回报，是去年表现最好的发达经济体股市之一。

Morningstar的数据显示，澳大利亚股市本季度下跌8.2%，全年下跌2.8%。

“澳大利亚市场的致命弱点是庞大的金融业。在皇家委员会(Royal Commission)公布了高破坏性的调查提醒后，金融业下跌了14.8%。”

“也有一些积极的表现:防御性消费必需品类股和IT类股表现相当好，矿业类股今年也走强。”

“但金融股的重压，加上工业股和非必需消费品类股的下跌，才是主要影响因素。”Morningstar称。

对新西兰投资者来说，以澳元计算的损失由于新西兰元对澳元的升值而更加严重。

2018年全年，国际股市经历了一些震荡，尤其是在年初，当时人们对全球经济前景的担忧加剧，但与上季度的大幅抛售相比，这是小巫见大巫。

许多问题的出现导致了恐慌性抛售，为主的是美国和中国之间的贸易争端；美国一系列利率增加的潜在影响；全球经济周期后期，尤其是美国减税效应消退之后的前景不明；对作为资产类别的新兴市场的持续谨慎。

Morningstar表示，尽管全球股票市场在经历了前几次抛售之后，在2018年总体上具有相当的弹性，但年末抛售的规模对今年的投资者业绩具有决定性意义。

摩根士丹利资本国际(MSCI)发达市场全球指数(World index of developed markets)在2018年结束时下跌8.7%。

新西兰元对美元的下跌对本地投资者来说是一种缓解，但最终结果仍然是以新西兰元计算的损失超过3%。

在国内，标准普尔/NZX All Real Estate指数的季度回报率接近2.0%，自然年年回报率为9.8%，远高于大盘。

KiwiSaver的conservative投资类别今年的平均回报率为1.3%，之后依次是moderate(0.4%)、balanced(- 1.3%)、growth(- 2.1%)和aggressive(- 4.1%)。

Morningstar数据库显示，KiwiSaver的整体资产从2017年12月31日的457亿纽币增至了2018年12月31日的501亿纽币以上。

ANZ以总计123亿纽币的KiwiSaver资产领先，ASB位居第二，市场份额为18.5%。Westpac位居第三，排在AMP前面，Fisher基金排在第五位。

数据还显示，6家最大的KiwiSaver投资供应商拥有约占82%的总资产。

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（责编：新西兰中文先驱网）

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