利率继续上涨将有多少人会抗不住？新西兰央行给出答案
By 新西兰中文先驱网· 2022年10月09日 19:38
本文来源：NZ每日财经
新西兰储备银行估计，以今天的利率计算，在2021年购买房屋的首次购房者中有四分之一将面临还贷压力。
新西兰储备银行的抵押贷款压力分析是基于5.5%的利率。
周五，四大行一年期利率均在5.45%，两年期利率均在5.65%以上。
一位发言人表示，这意味着当2021年贷款的借款人来重新贷款时，他们可能会发现税后以及付完抵押贷款后剩余的收入将被大幅削减，很多人将不得不大幅削减开支。
如果利率升至7%，浮动房贷利率正在逼近这个水平，那么面临压力的首次置业者人数将跃升至略高于57%，而2021年其他自住业主和投资者中大约有四分之一到三分之一将也会承受巨大压力。
央行发言人表示，从2021年开始，大多数抵押贷款借款人仍拿着去年可用的低利率，并且尚未重新续订利率。
当这些续约发生时，预计银行对住房贷款申请人的压力测试将充当安全网，并使近期的买家保持保持清醒，使房屋免于被迫出售。
“压力测试”是指银行审查住房贷款借款人是否能够以更高利率支付贷款的做法。
新西兰储备银行行长Arian Orr在8月的货币政策声明媒体会议上提到了这些测试，称基于零售银行压力测试的“监管活动”，他确信加息是“可行的，但对于最近的买家来说，这意味需要开始勒紧裤腰带了”。
但是银行如何测试他们的申请人，他们使用何种公式，以及他们认为每个借款人是否可以负担得起贷款，在很大程度上都是未知的。
一位抵押贷款经纪人称银行的贷款压力测试为“黑匣子”，银行拒绝公布他们如何评估借款人的信息，通常以商业敏感性为由。
对新西兰储备银行来说，如果借款人的还款增加意味着他们必须削减他们的正常支出，他们就被认为处于偿还压力之中。
这位发言人说，银行将负担能力评估为能够维持“最低消费水平”，有时也称为基本消费或支出。
“我们对压力的定义不那么严格。我们的定义是当一个家庭负担不起包括基本开支和一些可自由支配开支在内的适度支出水平。”
银行压力测试的利率（称为服务敏感率或SSR）是已知的，大多数银行都公开了这个信息，新西兰储备银行收集数据，在其六个月的金融稳定报告中发布平均值。
大多数SSR比一年期利率高出约2.5%。
目前，前三大房贷机构使用的利率为ANZ 7.95%，ASB 8.15%，而Westpac的测试利率为比现行的利率高出2.5% 。
但测试利率本身只是公式的一半，其他部分包括借款人那些收入是可以被用来计算还款能力的，以及贷款被认为无法负担的收入比例。
自去年12月1日生效的《信用合同和消费者金融法》(CCCFA)变更以来，银行被要求保留可负担性调查记录以及借款人的测试记录，而商务委员会有权要求这些记录。
新西兰商业委员会信贷总经理Louise Unger表示，目前没有调查或计划调查银行如何对住房贷款借款人进行压力测试。
商业委员会的观点是，如果贷方在评估住房贷款时没有为潜在的利率上涨提供适当的缓冲，则很可能违反了负责任放贷的原则。
CCCFA法规中的关键负担能力测试规定，贷方必须以合理的理由确信借款人很可能会在不遭受重大困难的情况下还款，这意味着借款人的收入必须超过可能的相关开支和还款。这包括确保借款人的收入有合理的盈余，此外即使收入被高估或支出被低估的情况下，保证借款人的收入与支出比有足够的缓冲。
商业、创新和就业部(MBIE)还发布了负责任贷款准则，为贷方应如何遵守负责任贷款原则提供指导，但这些只是建议，而不是要求。
MBIE指出贷方“应考虑对贷款利率施加缓冲”，以减轻潜在利率上升对借款人还款能力产生的不利影响风险。
新西兰储备银行目前正在努力改进其抵押贷款压力模型，并将在11月2日发布的下一份金融稳定报告(FSR)中提供更新。
这位发言人表示，在2021年之前购买房产的人对利率上升的抵抗力更强，因为他们有更多时间偿还抵押贷款。“此外，许多早期借款人过去曾经历过更高的抵押贷款利率。2022年的借款人已经接受了更高测试利率的评估。”
ANZ高级经济学家Miles Workman表示，在试图估计有多少家庭面临压力时，有很多“不可观察的变量”。
其中包括家庭收入的增长速度，一些数据表明他们实际上与利率增长保持同步，以及借款人在创纪录的低利率时期是否支付了更高的还款额，这将减轻一些痛苦。
他还表示，如果一个家庭是净储蓄者，那么较高的利率实际上会有助于财务处境，因为他们将从储蓄中获得了更高的回报。
他说，高债务收入家庭将受到加息的影响更大。
相关阅读：
注：凡新西兰中文先驱网引用、摘录或转自其他媒体的作品， 本网对其观点、真实性和知识产权恕不负责。新西兰中文先驱网致力于帮助文章传播，希望能够与作者建立长期合作关系。 若有任何问题请联系[email protected]。
chineseherald.co.nz All Rights Reserved 版权所有
（责编：Bonny）
（责编：新西兰中文先驱网）
chineseherald.co.nz All Rights Reserved 版权所有
