新西兰主流银行利率调整节奏引发关注，ANZ表示：房贷利率触底在即，借款人应考虑长期锁定

本文来源：NZ每日财经

随着新西兰官方现金利率（OCR）持续下调，批发利率同步走低，市场普遍关注银行在调整利率方面的节奏是否一致。近期一项数据分析显示，尽管许多消费者感觉银行在下调固定房贷利率方面“动作缓慢”，但2025年整体利率变化的差异其实并不显著。

该分析对新西兰五大主要银行的定期存款（Term Deposit）和固定房贷利率进行了对比，揭示了银行利差变化、利率调整策略以及市场竞争格局的演变。

利差变化：五大银行整体扩大约10个基点

分析显示，截至目前，五大银行在2025年整体将利差扩大了约10个基点（bps），略低于市场预期。不过，各银行之间的差异较大。例如，Westpac和ASB的利差增加接近20个基点，而BNZ在调整定期存款和房贷利率方面的步调几乎一致，显示出更为平衡的策略。

定期存款利率：年初一致，年末开始分化

在定期存款方面，所有银行在年初提供的利率几乎一致。但到了10月，利率差异开始显现。Kiwibank目前在3个月、6个月和12个月期限的定期存款利率上表现优异，BNZ和Westpac略低，而ANZ和ASB则成为落后者。

这一变化意味着储户在选择存款机构时有了更多机会，尤其是在政府推出“存款人赔偿计划”（DCS）后，所有受保障机构的客户存款在10万纽币以内均享有政府担保，储户可无风险地选择更高回报的存款产品。

房贷利率：年初差异，年末趋同

在固定房贷利率方面，Kiwibank和Westpac年初在挂牌利率上略有优势，但到了10月，这些优势已不复存在，五大银行的挂牌利率高度一致。

分析指出，当前的竞争可能已转移至非挂牌利率领域，例如客户App中的个性化利率、房贷经纪人渠道的“特别优惠”，以及现金返还等附加福利，这些因素未反映在公开利率中，但对借款人实际成本影响显著。

ANZ观点：利率触底在即，建议锁定长期房贷

作为新西兰最大的住房贷款机构，ANZ在其最新发布的《房地产焦点报告》中指出，当前利率周期已接近低点，借款人应考虑将房贷利率锁定在更长期限，以规避未来可能的利率上升风险。

“我们一直认为，房贷利率周期的低点即将到来，借款人可能会从锁定更长期限中受益，”ANZ经济学家表示。

报告指出，尽管预计利率仍有适度下降，但由于OCR下调时间可能提前，这一利率低点的窗口期也被压缩。“我们现在认为这个时间跨度是‘几个月’，而不是‘几个季度’。”

截至2025年6月30日，ANZ在新西兰的住房贷款总额已达1125.3亿纽币，稳居市场首位。

借款人不必急于决定，但应开始规划

ANZ也强调，借款人不必急于锁定房贷利率，但应开始认真规划。“我们认为他们可能还有一点时间，但我们也意识到我们正接近利率低点，”经济学家表示，“根据我们的房贷利率预测，房贷利率有望在今年晚些时候或明年初触底。”

对于正在考虑新贷款或即将续贷的借款人，报告建议应尽快做出决定。“对于正在考虑新贷款或即将续贷的人来说，现在就需要做出决定，”报告写道。

分散贷款期限以降低风险？

在贷款策略方面，ANZ建议借款人不要仅仅选择当前最便宜的利率选项，而应考虑将贷款分散在多个期限上，以降低未来利率变动带来的风险。

“虽然18个月期限的利率是最低的，对一些人来说可能已足够，但两年期的利率并不高很多，三年期也差距不大，”报告指出，“尤其考虑到我们预计储备银行将在2027年初重新进入加息周期。”

ANZ强调，分散贷款期限是一种稳健的策略。“将贷款分散在多个期限上是合理的，以防未来情况与预期不符，”报告写道。

结语：利率环境变化加快，借贷与储蓄策略需同步调整

随着OCR的调整节奏加快，银行利率策略也在不断演变。无论是储户还是借款人，都应密切关注市场变化，灵活调整自己的金融策略。在政府存款保障机制的支持下，储户可更大胆地选择高回报产品；而借款人则应抓住利率触底的窗口期，合理规划贷款期限，锁定未来的财务稳定。

相关阅读：