如果OCR降到3.75%，你的房贷应该怎么选？

新西兰中文先驱网Bonny编译   经济学家预计，官方现金利率（OCR）将在周三下调50个基点至3.75%，但这对你的抵押贷款意味着什么呢？

Mortgage Girls 的房贷顾问 Laura te Kaat 表示，当 OCR 下调时，浮动房贷利率通常会立即下降。

她说：“在某些情况下，这可能导致浮动利率降至许多房主的固定利率以下，使得打破固定期限抵押贷款并转向较低利率变得诱人。然而，在做出任何更改之前，务必检查提前还款费用，并权衡潜在的节省是否能弥补转换成本。”

另一方面，固定房贷利率更多地受到国际金融市场的影响，而不是 OCR 的直接影响。

“这意味着，虽然浮动利率会迅速对 OCR 变化作出反应，但固定利率则较难预测。最近的利率下降可能让人误以为它们与 OCR 变动直接相关，但事实并非总是如此。房主们在假设 OCR 进一步下调会自动带来固定利率下降时，应该保持谨慎。”

Westpac银行首席经济学家 Kelly Eckhold 表示，长期房贷利率可能已经反映了经济学家对 2025 年及以后 OCR 走向的预期。

“短期利率，尤其是浮动利率，可能会随着 OCR 的实际下降而下降。但长期固定利率目前已经低于 6 个月固定利率，这反映出批发利率市场预计 OCR 到 2025 年底将降至 3%-3.25%。”

Infometrics 首席经济学家 Gareth Kiernan 认为，如果50 个基点降息成为现实，那么新西兰央行去年 11 月的预测路径暗示，今年年底前 OCR 可能只会再降一次。

他说：“过去一个月左右，金融市场开始考虑 2026 年 OCR 可能会回升的可能性。如果央行对这种想法泼冷水，那么固定房贷利率可能还有 5-15 个基点的下调空间。然而，如果央行关注通胀上行风险，并且大幅上调了对 2025 年末和 2026 年初的通胀预期，那么自 2024 年初以来固定利率的下降趋势可能即将接近尾声。”

Kiernan 表示，目前来看，他认为固定利率面临的上行压力可能要到今年 8 月才会显现，那时市场将更清楚 OCR 是否已经接近本轮周期的最低点。

“不过，过去九个月里，新西兰储备银行的声明多次出人意料，因此仍存在不确定性。”

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