降息无效？新西兰房贷亮红灯，违约风险升至八年新高！

新西兰中文先驱网 Kenny 报道  最新数据显示，利率走低尚未对抵押贷款拖欠率产生明显影响。2025年3月不良住房贷款总额增加了6100万纽币。

Centrix最新信贷指标报告指出，3月住房贷款拖欠率高于季节性预期，逾期账户数量达2.4万个，较上月增加700个。与去年3月相比，抵押贷款拖欠率上升了7%。

尽管自去年8月以来官方现金利率（OCR）已下调200个基点，但逾期抵押贷款账户比例仍从当时的1.39%上升至2025年3月的1.58%，创下八年来新高。

根据储备银行的数据，仅在2月至3月期间，银行不良住房贷款总额就增加了6100万纽币，达到24.12亿纽币。自2024年3月以来该数字已增长6.47亿纽币，当时总额为17.65亿纽币。

目前不良住房贷款占比为0.7%，为2013年4月以来的最高水平，尽管仍低于全球金融危机后所达到的1.2%峰值。

Squirrel创始人John Bolton在接受英文《先驱报》采访时表示，几年前加息带来的过度紧缩影响仍未完全消除。

“现实是，很多家庭已经遭受重创，他们仍在承受过去一年高昂生活成本和抵押贷款利率的压力。”

他指出，经济衰退的影响往往滞后显现。“当衰退来临时，可能需要一年甚至两年时间，才能在家庭财务中看到其真正冲击。”

Bolton强调，降息的正面影响尚未传导至普通家庭。

“尽管利率开始下行，但许多人仍在从高利率时期恢复过来，这种恢复需要时间。降息并不会立刻带来缓解。”

他说：“预计要到今年下半年，家庭才会真正开始从利率下降中受益。”

储备银行的数据显示，2025年2月固定与浮动利率合并后的平均住宅抵押贷款利率为6.18%，仍高于2024年同期的5.98%。

Bolton还进一步表示，仅靠降息无法解决当前的信贷压力：“经历了几年的经济收缩后，单靠降息是不够的。情况在改善，但改善是缓慢且逐步的。”

Centrix的数据显示，3月份全国逾期还款的消费者数量增至48.9万人，较上月增加9000人。

Centrix董事总经理Keith McLaughlin表示：“这类增长通常出现在夏季过后的拖欠高峰期，因为家庭在假期期间开支过高，财务压力陡增。”

不过，目前的整体消费者拖欠率为12.61%，比去年同期下降0.7%，他认为这或许预示着信贷周期正在逐步回暖。

与此同时，个人贷款拖欠率自2024年2月以来首次升至10%，年增长4%。相比之下，“先买后付”类产品的逾期率继续下滑，3月为8.4%，同比下降7%。

财务困难案件数量亦出现回落。2025年3月，全国共有1.44万个账户报告出现经济困难，较2月减少200个，但同比增长11.5%。其中，45%的财务困难报告与抵押贷款还款困难有关。

McLaughlin指出：“虽然自2022年11月以来财务困难报告持续增加，但近几个月的增速已有所放缓。”

在企业层面，建筑业继续主导清算趋势。截至2025年3月的一年中，公司清算数量同比增长35%。其中，建筑行业最为严重，12个月内已有超过720家建筑企业进入清算程序，房地产行业以296家位列第二。

此外，企业信用违约率同比增长18%，交通运输业的上升幅度最大（+38%），然后是建筑业（+29%）和制造业（+26%）。

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