KiwiSaver恐变“穷人陷阱”！国家党12%新政，让低薪族“损失4800纽币”？

新西兰中文先驱网综合报道    周日，Christopher Luxon宣布，如果连任，国家党将进一步提高KiwiSaver的默认缴款比例。国家党希望到2032年将雇主和雇员的KiwiSaver缴款比例逐步提高到6%，与澳大利亚12%的综合缴款比例持平。金融学教授Aaron Gilbert警告称，这项政策可能会加剧KiwiSaver中本已存在的结构性不平等——并解释了为何迫切需要的是改革，而非修修补补。

乍一看，国家党提出的在未来六年内将KiwiSaver缴款比例提高至12%的方案似乎合情合理。

人们普遍认为目前的缴款比例过低，即使计划在2028年提高到4%，也无法使大多数人的退休金达到广为人知的“退休收入的70%”这一基准。

因此，雇员和雇主的缴款比例确实需要提高。将缴款比例提高到12%将使新西兰与澳大利亚接轨的观点也很有道理。

但时机却糟糕透顶。近26%的新西兰人表示，他们的经济状况很艰难。生活成本上涨、通货膨胀超过收入增长以及工资增长乏力都让家庭捉襟见肘。

现在要求人们额外拿出钱存入KiwiSaver，可能会适得其反，让他们觉得KiwiSaver是可有可无的，而非必不可少。

而此时，KiwiSaver的参与度下降已经是一个普遍问题。2025年，我们见证了KiwiSaver活跃供款人数的首次下降。高达40.6%的会员没有缴款。

即使排除40万名65岁及以上的会员，仍有超过100万新西兰人没有缴款。

再加上去年超过8万起储蓄暂停和超过4万起因经济困难而提取的案例，情况显而易见：最需要KiwiSaver的人反而因为费用原因而无法参与。

因此，尽管最新的建议乍看之下似乎不错，但它们再次回避了KiwiSaver本身存在结构性不平等这一根本问题。在这些问题得到解决之前，该计划旨在提供的退休保障将难以实现。

KiwiSaver的两项结构性特征可能会进一步加剧这些不公平现象。

在“总薪酬”方案下，你可能会损失更多收入

对于大多数员工而言，雇主缴纳的3%缴款是在其工资之外的额外收入。

但有些人的薪酬方式不同：在所谓的“总薪酬”方案下，雇主的缴款包含在单一的固定薪酬方案中。

这意味着员工实际上既要支付自己的缴款，又要支付雇主的缴款——但前提是雇主必须将这部分缴款添加到基本工资中，并确保其金额不会随着时间的推移而减少。KiwiSaver提供商Kōura和退休事务专员都已指出这一漏洞。

在目前的制度下，年收入40,000纽币并按3%缴款的人，实际到手工资将减少1200纽币。

如果采用全额薪酬方案，这笔费用将跃升至2400纽币。如果缴款比例提高到12%而不堵上这个漏洞，那么实际损失将高达4800纽币。

届时，人们自然会质疑将收入的12%锁定数十年是否值得。

这个问题究竟有多普遍？目前尚无定论，但退休委员会估计，近一半的雇主至少有部分员工采用全额薪酬方案，而四分之一的雇主则让所有员工都采用这种方案。这很容易影响到数十万员工。

KiwiSaver的结构意味着，如果你无力缴款——即使是暂时的——你不仅会损失自己3%的缴款，还会失去雇主的缴款和政府的补贴。

这造成了两个可预见的、不公平的结果：

低收入家庭最终通过他们的税收来补贴政府的匹配缴款激励措施，而这些福利却不成比例地流向了高收入者。

雇主为低薪员工的退休储蓄供款更少，仅仅因为这些人负担不起预先的3%的缴款——而高收入工人则同时享有雇主支持和独立储蓄的能力。

实际上，我们得到的退休储蓄体系帮助了最不需要帮助的人，却让最弱势的群体在晚年依赖纳税人。这就是缓慢运作的企业福利。

是时候对KiwiSaver进行全面审查了

如果目标是与澳大利亚接轨，新西兰就不能只挑选那些在政治上看起来不错的部分。澳大利亚对总薪酬的要求要严格得多，无论雇员的收入如何，雇主都必须缴纳养老金。

要想真正减少人才流失并建立一个真正可比的养老金体系，就必须关注所有差异，而不仅仅是名义上的缴款率。

KiwiSaver有很多优点。但它越来越倾向于奖励那些原本就走在退休保障道路上的人，而惩罚那些没有走上这条路的人。

现在需要的是一项全面、彻底的审查，重点关注公平性和长期稳定性。这项审查还应着眼于解决因收入差距造成的缴款性别差异，以及将KiwiSaver改为强制性缴款的可能性——就像澳大利亚的养老金制度一样。

值得注意的是，固定总薪酬方案并收紧雇主缴款规则，将有助于强制推行KiwiSaver计划，从而缓解人们对低收入家庭是否负担得起该计划的担忧。

至关重要的是，一旦系统完善，就需要保持稳定。正如Fisher Funds的Simon Power指出的那样，KiwiSaver只有在人们能够信任它不会频繁变更的情况下才能发挥最佳作用。

如果我们希望KiwiSaver真正实现其目标——支持新西兰人的退休生活——那么现在是时候进行深思熟虑的改革，并结束零敲碎打的修修补补了。

本文作者Aaron Gilbert是AUT大学的金融学教授。

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