戏剧性转向！储备银行将重审资本充足率政策，贷款利率要变天？

新西兰中文先驱网 Kenny 报道  新西兰储备银行正在重新审查一项引发广泛争议的政策——由前行长Adrian Orr推动实施的银行资本充足率标准。

简而言之，未来银行可能不用再像之前那样“压箱底”那么多资金了。而这项调整很可能影响每个新西兰人的贷款利率和借贷成本。

起因在于今年3月5日Orr突然宣布即刻离职。距离他第二个五年任期结束还有整整三年，官方至今没有说明离职原因。而在他离任后，央行内部关于“要不要继续推高银行资本要求”的声音明显发生了变化。

本周，储备银行董事会主席Neil Quigley在国会银行业竞争特别委员会上首次公开谈及此事。他表示，全球对银行应持有多少资本才能保证金融体系稳定的看法，已经不再像过去那么强硬。如澳大利亚和美国这样的国家，都在重新思考原本偏保守的资本要求；新西兰似乎也到了要做选择的时候。

财政部长Nicola Willis也发表她的看法。她直言现在的新西兰银行资本制度过于保守，不但推高了贷款成本，还压抑了市场竞争，甚至拖慢了经济增长的步伐。她的这番表态，与央行的“转向”几乎是步调一致。

Willis还补充说，她希望新西兰可以在“保持金融稳定”和“鼓励投资增长”之间找到平衡，而不是成为全球监管环境中的“异类”。

2019年，Orr主张让新西兰的银行持有更高比例的资本，来应对可能出现的极端金融风险。当时他的目标是：让银行做好应对“200年一遇”的金融危机的准备。相比之下，澳大利亚只要求达到“100年一遇”的水平。这个举措一出，引发了银行业的强烈反对。

虽然目前的调整仍在酝酿中，但原定于今年7月1日正式上调的资本要求仍将如期执行。不过，储备银行计划在今年年底前完成审查，并决定是否暂停后续的上调措施。

代理行长Christian Hawkesby表示，央行已经收到了很多反馈，许多金融机构认为新的资本要求“太重了”，直接影响了银行放贷意愿与资金成本，从而间接拉高了贷款利率。他也承认，这些严格的规定确实对经济活动产生了一定抑制作用，尤其在当前需要刺激投资和消费的时候，格外敏感。

银行的资本要求越高，意味着他们必须留出更多资金做“安全垫”，也就越不愿意把钱贷出去。而为了弥补更高的监管成本，银行往往会提高借款利率。一旦监管“松绑”，银行有更多“可用资金”，贷款审批更积极、利率也更有下降空间，尤其是房贷、商业贷款等对家庭和企业影响最大的部分。

也就是说，如果资本充足率标准真的被放宽，未来新西兰的贷款利率有可能会进一步下调。对于有购房或企业融资需求的人来说，这可能是一件好事。

尽管如此，央行方面也保持谨慎。他们指出，并不是所有反对声音都有充分的数据或分析支持，因此会“以开放的态度”继续听取各方意见，但也会坚持用证据说话、用实际影响来评估政策是否需要调整。

值得注意的是，虽然官方表示这次审查和Orr的辞职“没有关系”，但很多人也发现，之前在听证会上几乎没人提资本问题，而在Orr一走，这个议题就立刻成了银行提交材料的“头号议题”。

这或许也暗示着，新西兰储备银行的方向真的要变了。

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